- Setiap Orang Yang Ingin Belajar FOREX, harus mengetahui tentang analisa fundamental dari suatu negara dan negar-negara berkembang.
I. Konsep Dasar Ekonomi
Kinerja investasi akan dipengaruhi oleh perekonomian. Dampak inflasi atau deflasi dapat mengganggu dan dapat diantisipasi kembali. Dengan demikian, arah ekonomi harus dipertimbangkan ketika merumuskan strategi investasi.
A. Siklus Bisnis
Siklus bisnis merupakan perubahan kesuksesan berulang dalam aktifitas ekonomi,Siklus bisnis memiliki 4 fase yaitu: ekspansi ( Pemulihan ), Puncak, Resesi
( sering disebut kontraksi ), Palung.
Dalam fase ekspansi, aktifitas bisnis berkembang, produksi dan permintaan ( demand ) akan bertambah, lapangan pekerjaaan meningkat, kesejahteraan membaik, tingkat penjualan bertambah, gedung-gedung di bangun. Dalam kondisi ini normalnya para pengusaha, maupun masyarakat biasanya akan meminjam uang ( kredit ) untuk mengembangkan usahanya, yang menyebabkan suku bunga meningkat.
B. Inflasi
Ketika siklus bergerak ke puncak, menyusul permintaan barang persediaan akan melebihi kemampuan supply, sementara uang yang beredar di masyarakat terlalu banyak, dan hargapun melonjak, keadaan ini disebut "inflasi".
Kemudian terjadi phase "resesi", dimana daya beli menjadi berkurang, permintaan menurun, aktifitas ekonomi tersendat, lapangan kerja berkurang.
C. Deflasi
Kegiatan usaha sebagai kontrak, pengusaha memberhentikan pekerja ( pengangguran meningkat ) dan supply melebihi permintaan. Biasanya, hal ini menyebabkan harga turun/murah menciptakan deflasi. Siklus memasuki palung. Deflasi adalah sesuatu yang terus menerus dan tidak dapat diabaikan penurunannya dalam tingkat harga umum. Akhirnya, dengan rendahnya harga-harga maka akan merangsang permintaan dan pembangunanpun mulai mengeliat lagi dan memasuki ke siklus berikutnya, ekspansi.
intinya adalah jika terjadi inflasi artinya harga-harga akan tinggi dan nilai tukar mata uang rendah.
Karenanya pemerintahan suatu negara akan berusaha menekan laju inflasi dengan mengontrol supply uang dimasyarakat melalui kebijakan tingkat suku bunga bank sentralnya.
Kondisi politik dan perekonomian Amerika sangat berpengaruh kepada kondisi perekonomian dunia, karenan itu news dan data ekonomi AS sering dijadikan sebagai acuan oleh para investor terhadap pergerakan mata uang utama dunia.
II. Produk Nasional Bruto ( GNP )
Salah satu ukuran yang paling penting dalam kegiatan ekonomi adalah Produk Nasional Bruto ( PNB ). PNB adalah total nilai barang dan jasa yang dihasilkan oleh seluruh perekonomian suatu negara khususnya ( AS ) . Komponen PNB termasuk pengeluaran konsumen, investasi, pengeluaran pemerintah, keuntungan ekspor.
Laporan pemerintah PNB triwulan. Ada 2 Jenis dari PNB. "Normal PNB" mencerminkan total dolar dikeluarkan untuk barang dan jasa untuk kuartal. "Real PNB" menyesuaikan PNB nominal untuk efek inflasi. Real PNB konstan diukur dalam dolar ( uang disesuaikan dengan inflasi ) dan merupakan metoda terbaik untuk membandingkan PNB dari waktu ke waktu.
Resesi terjadi ketika real PNB ( Produk Nasional Bruto disesuaikan dengan inflasi ) telah menurun selama dua kuartal berturut-turut.
III. Indikator Siklus Bisnis
Para Ekonom menggunakan tiga jenis indicator yang memberikan data bulanan atas pergerakan ekonomi sebagai siklus bisnis memasuki fase yang berbeda. Ketiga jenis tersebut terkemuka, bertepatan dan lagging indikator. Untuk FOREX trading kami hanya akan melihat indicator ekonomi utama yang memberikan dampak terbesar terhadap perekonomian.
A. Leading Ekonomi Indikator
Indicator ekonomi terkemuka mendahului gerakan keatas dan kebawah dari siklus bisnis. Mereka mungkin juga dapat digunakan untuk memprediksi waktu dekat aktifitas ekonomi. Pemerintah AS menyusun indeks dari sebelas indikator ekonomi terkemuka. Indeks ini dirilis bulanan dan disesuaikan untuk inflasi. Komponen-komponen dari Indeks tersebut yaitu :
1. Rata-rata produksi pekan kerja bagi pekerja di Manufaktur
2. Rata-rata mingguan klaim awal untuk asuransi pengangguran negara
3. Pesanan baru untuk barang-barang dan bahan
4. Kinerja Vendor ( Perusahaan menerima pengiriman lebih lambat dari persediaan )
5. Kontrak dan pesanan untuk tanaman dan bahan-bahan
6. Izin bangunan baru unit rumah pribadi
7. Perubahan dalam persediaan yang sedang dan yang akan datang
8. Perubahan dalam harga bahan-bahan sensitive
9. Harga untuk S & P 500 saham biasa
10. Jumlah uang beredar ( M2 )
11. Perubahan dalam kredit yang beredar untuk bisnis dan pinjaman konsumen
IV. Pengaruh dari Siklus Bisnis di Pasar FOREX
Seperti perekonomian bergerak melalui berbagai tahapan dari siklus bisnis, Pasar FOREX bereaksi terhadap perubahan ini, dan mengmbil tindakan yang sesuai, mencoba untukmengambil keuntungan dari perubahan dalam perekonomian.
Dipasar FOREX, US Dolar akan bergerak terbalik dengan suku bunga. Ketika suku bunga meningkat, maka akan menguras pendapatan, yang mengakibatkan penurunan dalam Index US Dolar.
V. Kebijakan Moneter
Upaya kebijakan moneter untuk mengendalikan suplai uang dan kredit dalam perekonomian. Ini akan mempengaruhi tingkat suku bunga yang menyebabkan peningkatan atau penurunan aktifitas ekonomi.Fokus utama dari kebijakan moneter adalah mengendalikan inflasi.
VI. Federal Reserve Sistem
Federal Reserve sistem mengimplementasikan kebijakan moneter di Amerika Serikat. Federal rReserve sistem, Bank Centralnya Amerika, didirikan pada tahun 1913 berdasarkan Undang-undang Kongres. Undang-undang negara dibagi menjadi 12 distrik Federal Reserve. Tanggung jawab untuk koordinasi aktifitas 12 distrik Pederal Reserve yang terletak pada Dewan Gubernur Federal Reserve di Washington D.C. memiliki tujuh anggota dewan yang ditunjuk oleh Presiden dan dikonsfirmasi oleh Senat.
A. Metode-Metode Utama dari Dewan Federal Reserve
Karena pada dasarnya uang diadakan oleh sistem perbankan komersial, maka Federal Reserve Sistem harus mengontrol sistem perbankan untuk melaksanakan keputusan kebijakan moneter. Fed memiliki berbagai metode-metode dalam menerapakn kebijakan moneter. Metode-metode ini terdiri dari :
1. Menetapkan persyaratan cadangan
2. Menetapkan persyaratan margin
3. Menetapkan tingkat diskonto
4. Melaksanakan operasi pasar terbuka
5. Menggunakan dorongan moral
B. Pengaruh dari Kegiatan Dewan Federal Reserve
Seperti halnya produk, ketika penawaran meningkat, harga produk tersebut akan berkurang. Jika penawaran kontraksi, harga akan meningkat. "Nilai Uang" adalah tingkat bunga yang dikenakan oleh kreditur kepada peminjam. Jadi, sebagai perubahan pasokan uang Federal Reserve Bank, "Nilai Uang" ( Suku Bunga ) juga harus berubah. Ketika suku bunga berubah, Federal Reserve Bank akan menyesuaikan kebijakan moneter untuk mempengaruhi berbagai sektor ekonomi.
Singkatnya, Kegiatan Dewan Federal Reserve cenderung menyebabkan hal-hal berikut:
| KEGIATAN | PENGARUH KETERSEDIAAN UANG BEREDAR dan KREDIT | DAMPAK TERHADAP SUKU BUNGA PADA UMUMNYA |
|---|
| Meningkatkan Persyaratan Bank | Menurun | Meningkat |
| Menaikkan Tingkat Diskonto | Menurun | Meningkat |
| Meningkatkan Persyaratan Margin | Menurun | Meningkat |
| Menjual Surat Berharga di Pasar Terbuka | Menurun | Meningkat |
| Menurunkan Persyaratan Cadangan Bank | Meningkat | Menurun |
| Menurunkan Persyaratan Margin | Meningkat | Menurun |
| Membeli Surat Berharga di Pasar Terbuka | Meningkat | Menurun |
